Investing.com — Barclays, Polypeptide Group AG’nin notunu “fazla kilolu”dan “eşit ağırlık”a düşürdü. Hissenin yıl başından bu yana güçlü performans gösterdiğini belirtti. Şirket, 2026’nın ilk yarısında satışlarda yüksek tek haneli yüzdelik bir artış sağladı. Temel FAVÖK beklentilerini de aştı. Ayrıca tam yıl rehberliğini yükseltti.
Aracı kurum, fiyat hedefini hisse başına 40 franktan 44,31 İsviçre frankına yükseltti. Bu hedef, Samsung Biologics’in Polypeptide hisselerini satın alma teklifine denk geliyor. Teklif tamamen nakit bazlı.
Polypeptide hisseleri 13 Ağustos’ta 44 franktan kapandı. Bu, yeni hedefe %0,7’lik potansiyel yükseliş anlamına geliyor.
Barclays’e göre, Polypeptide yıl başından bu yana %68,8 yükseldi. Şirket, Batılı bir peptit sözleşme geliştirme ve üretim organizasyonu. Aynı dönemde STOXX Avrupa 600 Sağlık Hizmetleri endeksi %0,5 düştü.
Samsung Biologics, Polypeptide için tamamen nakit teklifi 20 Temmuz’da açıkladı. Teklif, hisse başına 44,31 frank. Bu, yaklaşık %40’lık bir prim anlamına geliyor.
Barclays, teklifin riskinin azaldığını söyledi. Çoğunluk hissedarı Draupnir Holding, hisselerinin %55,65’ine sahip. Şirket, payını teklif etmeyi taahhüt etti. Polypeptide’in yönetim kurulu ve bağımsız adalet komitesi teklifi oybirliğiyle onayladı. Teklif için izahname Ağustos sonunda bekleniyor.
Barclays, ilk yarı sonuçlarını ve döviz kurlarını yansıtarak tahminlerini güncelledi. 2026-2028 satış tahminlerini sırasıyla %6,3, %5,7 ve %5 artırdı. Bu artış, üst satır başarısına dayanıyor.
Aynı yıllar için FAVÖK tahminlerini %9,4, %3,1 ve %4,7 yükseltti. Operasyonel kaldıraç etkisi bu artışın nedeni. Ancak genel ve idari giderlerin yükselmesi dengeleyici etki yarattı.
Barclays, aynı dönem için hisse başına kazanç tahminlerini düşürdü. Kesintiler sırasıyla %31, %16 ve %22 oldu. Yüksek faiz maliyetleri bu düşüşün sebebi.
Stratejileri incele
Barclays’in 2026 satış tahmini 516 milyon avro. Şirketin yükseltilmiş tam yıl rehberliği ise %25-%30 sabit döviz kuru büyümesi. Bu, 497 milyon avroya denk geliyor.
2026 FAVÖK marjı tahmini %19,9. Şirket rehberliği ise “yüksek on’lu yıllar” marjı. Bu, %17-%19 anlamına geliyor. Barclays’in 103 milyon avroluk tahminine karşılık 89 milyon avro ediyor.
Bloomberg konsensüsüne göre Barclays, 2026 satışlarında %9 üstte. Rakam 526 milyon avroya karşılık 482 milyon avro. FAVÖK’te ise %18 üstte. 103 milyon avroya karşılık 87 milyon avro.
Barclays, fiyat hedefine yönelik riskleri sıraladı. İzahname yayınlandıktan sonra Samsung teklifinin başarısı önemli. Kapasite genişletmesinde gecikmeler veya hızlanmalar risk oluşturuyor. Sözleşme iptalleri veya duyuruları da diğer riskler arasında.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
